Verifique se você é humano.
Por favor, clique em "Não sou um robô" para continuar.
O acesso a esta página foi negado porque acreditamos que você está usando ferramentas de automação para navegar no site.
Isso pode acontecer como resultado do seguinte:
O Javascript está desabilitado ou bloqueado por uma extensão (bloqueadores de anúncios, por exemplo). Seu navegador não suporta cookies.
Certifique-se de que o Javascript e os cookies estão habilitados no seu navegador e que você não os bloqueia para serem carregados.
ID de referência: # 6fe439a0-e9e5-11e7-ac11-01839b728c84.
Verifique se você é humano.
Por favor, clique em "Não sou um robô" para continuar.
O acesso a esta página foi negado porque acreditamos que você está usando ferramentas de automação para navegar no site.
Isso pode acontecer como resultado do seguinte:
O Javascript está desabilitado ou bloqueado por uma extensão (bloqueadores de anúncios, por exemplo). Seu navegador não suporta cookies.
Certifique-se de que o Javascript e os cookies estão habilitados no seu navegador e que você não os bloqueia para serem carregados.
ID de referência: # 7015d0f0-e9e5-11e7-a41a-b31243f849f0.
Como trocar opções uvxy
1. UVXY não é um estoque, é um ETF (fundo negociado em bolsa).
2. Constantemente perdeu dinheiro todos os anos desde a sua criação.
O nome completo do UVXY & # 8217; é ETF Ultra-VIX Short-Term Futures, e além do fato de que ele pode ser comprado e vendido, como um estoque, na verdade, não é muito o que o torna similar a um estoque.
Ao conhecer alguns pontos-chave sobre essa ETF de volatilidade, como por que ela é inerentemente falha, quem gerencia e como ela troca, você pode obter uma visão sobre como capitalizar as oportunidades que ela apresenta.
Pontos chave.
UVXY não é um estoque; É um fundo negociado em bolsa (ETF) Embora não seja um estoque, ele pode ser comprado e vendido, assim como uma ação em negociação regular e pós-horas, a UVXY pretende rastrear o S & amp; P 500 VIX Índice de Futuros de Curto Prazo e alavancá-lo 2x O Índice de Futuros de Curto Prazo S & P 500 VIX é composto por uma média ponderada de contratos de futuros da VIX. UVXY NÃO rastreia o Índice CBOE VIX e os dois ativos geralmente funcionam de forma independente (embora sejam altamente correlacionada) UVXY pode / vai para zero e repita este processo por divisão inversa repetidamente O ROI da UVXY & # 8217; desde o início é -91.30% Os spreads de lances / pedidos são apertados. Seu volume diário médio de 90 dias é de 3,5 milhões de ações. As opções de incremento Penny Penny estão disponíveis e são muito líquidas.
Como funciona o UVXY?
A UVXY visa rastrear 2 vezes o desempenho do Índice de Futuros de Curto Prazo S & P 500 VIX, e este índice mede os retornos de uma carteira de contratos de futuros VIX mensais, ou seja, os dois contratos mensais mais próximos. A ProShares, uma grande instituição que cria e gerencia ETFs, executa UVXY e classifica-o claramente como um comércio de curto prazo devido à sua alavancagem 2x e exposição ao contango de volatilidade.
Simplificando, o UVXY rastreia duas vezes o desempenho do S & amp; P 500 VIX Short-Term Futures Index e fornece o dobro da alavancagem.
Para criar um produto que reproduza com precisão o Índice de Futuros de Curto Prazo S & P 500 VIX (que não é diretamente negociável em si, assim como o Índice VIX), os gerentes da UVXY precisam manter uma grande quantidade de contratos de futuros VIX & # 8211; e eles certamente fazem.
Isto é o que as atrações típicas da UVXY se parecem:
Em qualquer dia, apenas para manter uma exposição adequada para rastrear o Índice de Futuros de Curto Prazo S & P 500 VIX, os gerentes da UVXY possuem cerca de 65.000 contratos de futuros VIX com um valor nocional de quase US $ 700.000.000.
Por que a UVXY não é um investimento de compra e retenção.
Como regra geral, quanto mais longe você for, mais caro é comprar a volatilidade, como os futuros da VIX.
Em um período de tempo tão estreito como cinco dias a partir de agora, um crash do mercado é um tanto improvável. Mas em um período de seis meses a partir de agora, as chances aumentam. Este é um dos princípios fundamentais de por que os futuros VIX que estão mais atrasados no tempo geralmente são mais caros, mas nem sempre.
Observe esta tabela mostrando os preços atuais dos futuros VIX mensais.
O preço dos futuros de setembro é de US $ 12.775 e os futuros de outubro são $ 13.515.
No caso da UVXY, os gerentes da ProShares estão comprando os contratos de futuros de setembro e outubro de VIX para um prêmio e, em última análise, os vendem por uma perda à medida que o prazo de validade se aproxima.
Se nada acontece nos mercados, ou mesmo se algo acontecer, mas o mercado se recupera, os futuros de outubro de VIX que foram comprados por US $ 13.515 valerão em torno de US $ 12.775 após apenas 28 dias. Este é o custo do carry associado aos futuros VIX e essa é a razão pela qual o UVXY fecha nos meses mais vermelhos.
Como os gestores de fundos da UVXY precisam comprar constantemente uma cesta de futuros VIX de curto prazo, a ProShares está essencialmente comprando alta e vendendo baixas. Não é uma ótima receita para o sucesso do investimento. Assim, o desempenho do UVXY é -91.30% desde a sua criação.
Desempenho de UVXY.
Como você poderia adivinhar, já que a UVXY foi criada em 3 de outubro de 2018, perdeu dinheiro todos os anos.
É por isso que a manutenção da UVXY nunca deve ser feita a longo prazo!
Veja o retorno YTD do UVXY vs S & amp; P 500 VIX Short-Term Futures Index (as faixas index UVXY).
Devido à natureza alavancada dupla de UVXY, ele apresenta um desempenho pior do que o índice real que rastreia! Como se isso não fosse suficiente, se você tivesse comprado no UVXY quando lançado pela primeira vez em 2018, você perderia 91,31% do seu investimento.
No site da ProShares, eles declaram explicitamente que o UVXY é & # 8220; destinado a uso a curto prazo; os investidores devem gerenciar e monitorar ativamente seus investimentos, com tanta frequência quanto diariamente. & # 8221;
Se você está pensando em comprar e segurar UVXY, simplesmente não faça isso. Você está quase garantido para perder seu dinheiro, a menos que haja uma crise financeira prolongada e a volatilidade reverte seu curso.
Market Makers e UVXY.
A ProShares e os Participantes Autorizados de terceiros (fabricantes de mercado) possuem algoritmos de computador que asseguram que o preço de mercado da UVXY & # 8217; é sempre muito próximo do valor do Índice de Futuros de Curto Prazo S & P 500 VIX.
Se diverge demais a qualquer momento, porque um investidor de varejo está comprando uma grande quantidade de ações e empurra o preço, por exemplo, os Participantes Autorizados farão um curto período de estoque necessário. Da mesma forma, se muitas pessoas estão despejando suas ações UVXY e faz com que o preço fique abaixo do valor do índice que rastreie, os Participantes Autorizados entrarão e comprarão ações.
Quase todos os & # 8220; market making & # 8221; no UVXY é feito algorítmicamente. O que significa que poucas pessoas estão sentadas na frente de seus computadores durante todo o dia esperando que o preço de um ETF se desvie demais para que eles possam corrigi-lo.
Como o ProShares faz dinheiro com você.
Gerenciando uma carteira de mais de 65.000 contratos VIX de curto prazo para manter uma média de 30 dias até o vencimento não é feito pro bono. Se você comprar UVXY, toda a sua posição será automaticamente sujeita a um índice de despesas de 0,95%. Os índices de despesas são prática padrão no mundo dos ETFs, mas há algo mais que o ProShares faz com seus ETF de volatilidade que não é prática padrão.
A partir da captura de tela acima que mostra as participações diárias, observe a grande quantidade de dinheiro, cerca de US $ 382 milhões, sentados à margem.
O que a ProShares faz com esse dinheiro não investido? Simplificando, eles começam a receber juros sobre o dinheiro que você oferece depois de comprar UVXY.
No prospecto de investimento da ProShare, indicam como uma parcela de qualquer um dos fundos disponíveis pode ser usada para comprar investimentos de baixa renda e de renda fixa, como títulos do Tesouro e fundos / contas do mercado monetário.
Mesmo que a ProShares use uma conta do mercado monetário que ceda apenas 1% em dinheiro, esses $ 4,000,000 são extra dos investidores que compram em seu fundo todos os anos. Muito inteligente, para eles.
UVXY vai para Zero?
Embora não seja tecnicamente garantida, é altamente provável.
UVXY foi para zero várias vezes devido à perda de contango nos futuros VIX.
Como os ativos financeiros podem não negociar abaixo de zero, o UVXY evita a negociação abaixo de zero por divisão inversa em proporções tão altas como 5: 1.
Uma vez que UVXY se aproxima, digamos, US $ 5,00, os gerentes de fundos reverterão dividindo-o criando 5 vezes o número de ações que traz o preço de volta para US $ 25,00. À medida que o valor de UVXY se deteriora, esse processo de divisão se repete.
A maioria dos gráficos UVXY não contabilizam as numerosas divisões reversas, então os gráficos de longo prazo podem enganar.
Como negociar UVXY.
Porque UVXY é um ETF, ele pode ser comprado e vendido como um estoque. A negociação regular e a negociação pós-horas é essencialmente a mesma.
No entanto, a compra de UVXY não fornece uma peça de uma empresa como comprar um estoque. Em vez disso, você está comprando em um fundo que é dedicado a rastrear os futuros VIX de mais próximo prazo.
O jogo longo.
Os comerciantes procuram comprar UVXY quando pensam que haverá um forte aumento na volatilidade. Comprar UVXY equivale a, mais ou menos, exposição direta aos dois futuros VIX mais ativos (de curto prazo).
Enquanto os futuros VIX estiverem em contango e a volatilidade não aumentando, o UVXY perderá dinheiro todos os meses. Como tal, o tempo é crucial quando é longo, mas pode ser muito rentável quando a volatilidade explode.
UVXY pode dobrar o preço em questão de alguns dias, e é por isso que os comerciantes estão sempre à procura da oportunidade certa de ir longos. Nem muitos outros ativos financeiros oferecem esse tipo de oportunidade, especialmente aqueles que são compráveis em uma conta de corretagem regular ou IRA.
O Short Game.
Como ele literalmente não é recomendado para manter UVXY a longo prazo por seus criadores, e uma vez que perdeu dinheiro todos os anos desde o início, muitos comerciantes procuram vender UVXY curto, mas isso tem seu próprio conjunto de riscos.
Isso se tornou um comércio muito popular nos últimos anos, mas os comerciantes que procuram volatilidade nos ETFs precisam estar conscientes da possibilidade de um aumento muito rápido e rápido no preço. Um acidente no mercado overnight ou outro evento com pânico provavelmente apagaria uma posição de volatilidade baixa alavancada de 2x. No entanto, muitos comerciantes aceitam a probabilidade muito baixa de um enorme aumento de volatilidade com uma grande perda por uma alta probabilidade de deterioração do valor por um pequeno ganho. Como o UVXY é alavancado 2x, o efeito contango é ampliado e os vendedores curtos capitalizam isso.
Por causa da popularidade em curto-circuito UVXY, às vezes é difícil encontrar ações para emprestar.
É um segredo pouco conhecido no mundo comercial que a MB Trading e a Cobra Trading possuem o melhor empréstimo disponível para vendedores curtos. A MB Trading foi adquirida e agora é parte da Ally Invest. A Cobra Trading é uma corretora de introdução para Interactive Brokers, então isso significa que os Interactive Brokers geralmente têm empréstimos muito bons disponíveis.
Por que o comércio UVXY?
A principal razão para negociar UVXY é obter exposição à volatilidade como uma classe de ativos.
Lembre-se, uma vez que não há como comprar diretamente o Índice VIX, os comerciantes recorrem à compra e venda de ETFs como a UVXY para especular e proteger com volatilidade.
Como a negociação de futuros exige aprovação adicional do corretor, a negociação da UVXY é uma abordagem comum em vez de negociar futuros VIX.
Uma vez que ele é alavancado 2x, e porque o S & amp; P 500 VIX Short-Term Futures Index pode trocar 20% em um dia volátil, o UVXY é atraente quando a volatilidade aumenta. Não é incomum ver UVXY aumentar em 30% + em curto prazo como uma hora.
Você compra UVXY, aumenta a volatilidade e UVXY produz um ROI de 20% a 100%.
Você compra UVXY, deteriora-se de contango e 2x de alavancagem, e gradualmente você perde dinheiro.
Você ultrapassa UVXY, aumenta a volatilidade e, de repente, você está de 20% a 100% em sua posição curta.
Quando as posições são dimensionadas adequadamente, o comércio de UVXY no lado longo ou curto pode ser muito eficaz. Tal como está, é sempre o melhor para evitar UVXY a menos que esteja confortável com a exposição aumentada que ele fornece.
Publicações relacionadas:
A negociação de futuros oferece aos comerciantes acesso a índices de ações, renda fixa, moedas e commodities globalmente. Há ampla liquidez e com.
O Índice de Volatilidade de Opções de Opções do Conselho de Chicago, também conhecido como Índice VIX, é uma expectativa de volatilidade a curto prazo em.
Quais são as opções de colocação? Uma opção de venda é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não o.
O que são as opções de chamadas? Uma opção de chamada é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não o.
ProShares Trust Ultra VIX Short Term Futures ETF (UVXY) Opção Cadeia.
Exibições da Lista de Símbolos.
Detalhes do ETF.
NOTÍCIAS DA ETF.
FUNDAMENTOS.
Editar lista de símbolos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Não conhece o símbolo do estoque? Use a ferramenta de Pesquisa de Símbolos.
Alfabetizar a ordem de classificação dos meus símbolos.
Pesquisa de Símbolos.
Investir ficou mais fácil e # 8230;
Inscreva-se agora para se tornar um membro NASDAQ e começar a receber notificações instantâneas quando ocorrem eventos-chave que afetam os estoques que você segue.
As opções de chamada e colocação são citadas em uma tabela chamada de folha de corrente. A folha de corrente mostra o preço, o volume e o interesse aberto para cada preço de exercício da opção e mês de vencimento.
Editar favoritos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo da sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Confirme a sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha e os dados que você esperou de nós.
Como trocar opções uvxy
Alguém pode construir uma estratégia de negociação de opções, que lhe permite vender opção de chamada / colocação nua no UVXY. Ela oferece a capacidade do usuário selecionar a data de validade da opção. Exemplo de opção expirar em 2018 Jan para UVXY, você pode ter a capacidade de alterar o mês de validade. Deixe-me saber se alguém quer trabalhar com isso como equipe. Eu tenho muitas ideias para compartilhar. Eu não sou uma pessoa tecnológica ... mas tenho alto conhecimento em negociação.
Eu tenho mais para compartilhar sobre como ele vai funcionar.
Saief, eu construí um backtester de opções para uso pessoal em R. É um pouco mais aprofundado do que apenas inserir uma data de validade da opção. Precisa de parâmetros de entrada como delta, dte e, em seguida, sinais para sair também. Deixe-me saber se você deseja colaborar.
Oi Desculpe pelo atraso na repetição. Estou de férias e volto em breve, estou interessado em colaborar e criar essa estratégia. Devemos falar em breve.
Oi, Michael, como você está. então você quer colaborar na negociação de opções.
Troco opções no UVXY, os spreads são amplos e é difícil de preencher.
Desculpe, algo deu errado. Tente novamente ou contate-nos enviando comentários.
Você enviou um ticket de suporte com sucesso.
Nossa equipe de suporte estará em contato em breve.
O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta de prestação de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian.
Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. Nenhuma informação contida neste documento deve ser considerada como uma sugestão para se envolver ou abster-se de qualquer curso de ação relacionado ao investimento, já que nenhuma das empresas atacadas ou nenhuma das suas afiliadas está a comprometer-se a fornecer conselhos de investimento, atuar como conselheiro de qualquer plano ou entidade sujeito a A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974, conforme alterada, conta de aposentadoria individual ou anuidade de aposentadoria individual, ou dar conselhos em capacidade fiduciária em relação aos materiais aqui apresentados. Se você é um aposentadorio individual ou outro investidor, entre em contato com seu consultor financeiro ou outro fiduciário não relacionado a Quantopian sobre se qualquer idéia, estratégia, produto ou serviço de investimento descrito aqui pode ser apropriado para suas circunstâncias. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. A Quantopian não oferece garantias sobre a precisão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas.
O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta de prestação de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian.
Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. Nenhuma informação contida neste documento deve ser considerada como uma sugestão para se envolver ou abster-se de qualquer curso de ação relacionado ao investimento, já que nenhuma das empresas atacadas ou nenhuma das suas afiliadas está a comprometer-se a fornecer conselhos de investimento, atuar como conselheiro de qualquer plano ou entidade sujeito a A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974, conforme alterada, conta de aposentadoria individual ou anuidade de aposentadoria individual, ou dar conselhos em capacidade fiduciária em relação aos materiais aqui apresentados. Se você é um aposentadorio individual ou outro investidor, entre em contato com seu consultor financeiro ou outro fiduciário não relacionado a Quantopian sobre se qualquer idéia, estratégia, produto ou serviço de investimento descrito aqui pode ser apropriado para suas circunstâncias. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. A Quantopian não oferece garantias sobre a precisão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas.
Alguém pode construir uma estratégia de negociação de opções, que lhe permite vender opção de chamada / colocação nua no UVXY. Ela oferece a capacidade do usuário selecionar a data de validade da opção. Exemplo de opção expirar em 2018 Jan para UVXY, você pode ter a capacidade de alterar o mês de validade. Deixe-me saber se alguém quer trabalhar com isso como equipe. Eu tenho muitas ideias para compartilhar. Eu não sou uma pessoa tecnológica ... mas tenho alto conhecimento em negociação.
Eu tenho mais para compartilhar sobre como ele vai funcionar.
Saief, eu construí um backtester de opções para uso pessoal em R. É um pouco mais aprofundado do que apenas inserir uma data de validade da opção. Precisa de parâmetros de entrada como delta, dte e, em seguida, sinais para sair também. Deixe-me saber se você deseja colaborar.
Oi Desculpe pelo atraso na repetição. Estou de férias e volto em breve, estou interessado em colaborar e criar essa estratégia. Devemos falar em breve.
Oi, Michael, como você está. então você quer colaborar na negociação de opções.
Troco opções no UVXY, os spreads são amplos e é difícil de preencher.
Desculpe, algo deu errado. Tente novamente ou contate-nos enviando comentários.
Você enviou um ticket de suporte com sucesso.
Nossa equipe de suporte estará em contato em breve.
O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta de prestação de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian.
Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. Nenhuma informação contida neste documento deve ser considerada como uma sugestão para se envolver ou abster-se de qualquer curso de ação relacionado ao investimento, já que nenhuma das empresas atacadas ou nenhuma das suas afiliadas está a comprometer-se a fornecer conselhos de investimento, atuar como conselheiro de qualquer plano ou entidade sujeito a A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974, conforme alterada, conta de aposentadoria individual ou anuidade de aposentadoria individual, ou dar conselhos em capacidade fiduciária em relação aos materiais aqui apresentados. Se você é um aposentadorio individual ou outro investidor, entre em contato com seu consultor financeiro ou outro fiduciário não relacionado a Quantopian sobre se qualquer idéia, estratégia, produto ou serviço de investimento descrito aqui pode ser apropriado para suas circunstâncias. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. A Quantopian não oferece garantias sobre a precisão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas.
O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta de prestação de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian.
Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. Nenhuma informação contida neste documento deve ser considerada como uma sugestão para se envolver ou abster-se de qualquer curso de ação relacionado ao investimento, já que nenhuma das empresas atacadas ou nenhuma das suas afiliadas está a comprometer-se a fornecer conselhos de investimento, atuar como conselheiro de qualquer plano ou entidade sujeito a A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado de 1974, conforme alterada, conta de aposentadoria individual ou anuidade de aposentadoria individual, ou dar conselhos em capacidade fiduciária em relação aos materiais aqui apresentados. Se você é um aposentadorio individual ou outro investidor, entre em contato com seu consultor financeiro ou outro fiduciário não relacionado a Quantopian sobre se qualquer idéia, estratégia, produto ou serviço de investimento descrito aqui pode ser apropriado para suas circunstâncias. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. A Quantopian não oferece garantias sobre a precisão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas.
No comments:
Post a Comment